Древесина твёрдая, плотная, вязкая, красноватая, желтовато-бурая, блестящая, используется в строительстве, для изготовления предметов быта, мелких поделок, пороха, целлюлозы, угля, как топливо. Ива козья – медонос. Кору использовали для дубления кож. Молодые побеги (прутья) применяют для изготовления грубых плетёных изделий, тары. Молодые побеги и листья являются кормом для мелкого рогатого скота. В народной медицине используют кору, листья, цветки, мужские серёжки, сок, золу от сжигания древесины. Используется в озеленении, получено несколько декоративных форм, в основном плакучих.